Crecimiento empresarial: ¿por qué algunas pymes enfrentan concursos?

Noguerol, una firma especializada en dirección financiera externa y reestructuración empresarial, ha dado a conocer un caso significativo de una pyme que logró recuperar 127.500€ de liquidez en tan solo 120 días. A pesar de experimentar un aumento en su actividad y mantener resultados positivos, la empresa enfrentaba un problema común: el crecimiento estaba drenando más recursos financieros de los que generaba.

En este contexto, la compañía, que opera en el sector B2B, no solo había incrementado sus ventas y ampliado su equipo, sino que también había sumado nuevos clientes. Sin embargo, esta expansión resultó en una presión financiera considerable. En lugar de recurrir a nuevas líneas de crédito o aumentar las ventas, la empresa optó por reorganizar su gestión financiera para recuperar la tesorería necesaria.

El impacto del crecimiento mal gestionado

Según Noguerol, este fenómeno es recurrente entre las empresas que asisten a sus servicios. Aunque estas compañías son rentables sobre el papel, muchas terminan enfrentándose a tensiones financieras debido a un crecimiento acelerado sin el respaldo adecuado. Carlos Noguerol, fundador de la firma, explica que “crecer implica financiar más existencias y nóminas”, lo que puede consumir rápidamente la caja disponible antes de que los ingresos por ventas se materialicen.

Las pequeñas y medianas empresas españolas operan actualmente con un periodo medio de cobro de 79 días, mientras que su ratio de endeudamiento alcanza el 80,5%, según datos recientes del informe CEPYME. La rentabilidad media sigue siendo 14,8%% inferior a los niveles previos a la pandemia cuando se ajusta por inflación.

Prevención y diagnóstico financiero temprano

Bajo este panorama, decisiones empresariales que parecen lógicas durante una fase expansiva —como asumir grandes pedidos o abrir nuevas líneas de negocio— pueden llevar a situaciones críticas si no se gestionan adecuadamente. Noguerol destaca cuatro indicadores clave que suelen preceder a un concurso: incremento en las ventas sin claridad sobre los márgenes reales; desajuste entre el ciclo de caja y las fuentes de financiación; deuda mal estructurada; y falta de un sistema efectivo para prever las necesidades financieras futuras.

La Ley 16/2022 ha introducido herramientas preconcursales para ayudar a las empresas a actuar antes del colapso financiero. Los planes de reestructuración permiten renegociar deuda con entidades bancarias y proveedores sin necesidad de entrar en concurso siempre que la viabilidad empresarial se mantenga. Sin embargo, muchas empresas llegan tarde a esta fase crítica; trabajar con antelación puede marcar la diferencia entre reestructurar exitosamente o enfrentar una crisis irreversible.

El diagnóstico financiero temprano es crucial para convertir el crecimiento en una ventaja competitiva sostenible en lugar de convertirse en una carga abrumadora.